Trading Options On Uvxy

UVXY: Bagaimana Seseorang Dapat Menguntungkan Dari ETF VIX Ini Melalui artikel ini, saya akan menjelaskan bagaimana mendapatkan keuntungan dari ETF VIX, dengan memperdagangkannya baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. ETF ini adalah Proshares Ultra VIX Short Term Futures ETF (NYSEARCA: UVXY), yang lebih dikenal dengan UVXY, yang merupakan ticker-nya. VIX - An Introduction VIX diciptakan oleh CBOE pada tahun 1993 dan sering disebut sebagai investor fear gauge. Ini menunjukkan ekspektasi pasar volatilitas 30 hari dengan menggunakan volatilitas tersirat dari berbagai opsi indeks SampP 500 - termasuk call dan puts. Ukuran risiko pasar yang digunakan secara luas, nilai VIX lebih besar dari 30 mewakili pasar dengan sejumlah besar volatilitas sebagai akibat dari rasa takut atau ketidakpastian, sementara nilai di bawah 20 umumnya mewakili masa stres atau bahkan ketidakpuasan di pasar. UVXY - Pengantar ETF UVXY mencari kembalinya 2X kembalinya VIX dalam satu hari. Karena perambahan kembali harian, kembalinya UVXY selama periode selain satu hari kemungkinan akan berbeda dalam jumlah dan kemungkinan arah dari target return untuk periode yang sama. Investor disarankan untuk memantau kepemilikan mereka secara konsisten, bahkan sesering sehari. Cara mendapatkan keuntungan dari UVXY: 1. Menjual UVXY Short Over The Long Term Satu bisa mendapatkan keuntungan dari VIX dengan mengkonsletkannya dalam jangka panjang. Ini kehilangan nilai karena leverage-nya, yang diilustrasikan melalui tabel di bawah ini. Dengan asumsi bahwa baik VIX dan UVXY mendekati 15 poin pada Hari ke-0: Situasinya tidak berbeda bila kemajuan VIX kemudian menurun ke jumlah yang sama seperti pada awalnya, seperti yang ditunjukkan pada tabel di atas. Setelah VIX melonjak menjadi 18,75 pada hari ke 1, kemudian turun kembali ke 15 pada hari ke 2 - harga awalnya pada hari 0, harga UVXY kembali 1,5 poin lebih rendah dibandingkan dengan hari ke 0. Ini dibuktikan lebih lanjut dengan grafik di bawah ini, Perbandingan antara VIX (indeks) dan UVXY. Oleh karena itu, terbukti bahwa seseorang akan mendapatkan keuntungan dengan mengkonsletkannya dalam jangka panjang. Terlebih lagi, jumlah yang hilang cukup mengesankan, seperti ditunjukkan oleh grafik mingguannya di bawah ini. Itu telah melakukan dua reverse split pada tahun lalu, yang pertama adalah split split 1: 6 yang dilakukan pada bulan Maret 2012 yang kedua adalah sebuah reverse split 1:10 yang dilakukan lebih baru-baru ini, pada bulan September 2012. UVXY telah jatuh 96 tahun-to-date Dan 97,69 selama tahun lalu. Bayangkan keuntungan yang akan didapatnya jika dia telah melipatgandakan UVXY setahun yang lalu. Courtesy of finviz 2. Membeli UVXY Pada Saat Membeli UVXY kadang-kadang dan bukan korslet sepanjang waktu juga bisa menguntungkan, seperti yang digambarkan dalam grafik mingguan, menunjukkan puncak dan palung UVXY di bawahnya. Pada bulan Februari 2012, tembakan UVXY dari level rendah 317.40 sampai 471.00 dalam seminggu di bulan Mei 2012, UVXY melonjak dari level rendah 122,50 menjadi 248,70, meningkat dua kali dalam tiga minggu di bulan Juli 2012, melonjak dari level rendah 65,30 menjadi 94,40 dalam seminggu Oleh karena itu, bagan ini menunjukkan bahwa membeli UVXY terkadang bisa menghasilkan keuntungan yang ganteng dari trader. Tapi masalahnya sekarang, kapan kita membelinya Kita akan mengeksplorasi lebih dalam saat kita memperbesar grafik harian, ditunjukkan di bawah ini. Courtesy of stockcharts Mempelajari poin terendah yang dicapai UVXY sebelum membuat kenaikan harga yang paling menonjol, orang akan menemukan bahwa letaknya di dekat bagian bawah band bollinger, atau bahkan di bagian paling kanan dari band bollinger yang mulai dilanggar. Tapi, bisa juga diamati bahwa UVXY cenderung terus turun saat band bollinger mampir. Karena itu, sekarang saatnya membeli hanya di dekat bagian bawah pita bollinger yang stabil. Hal ini juga dapat diamati bahwa sekarang saatnya untuk menjual (juga berlaku untuk penjualan singkat) saat mencapai SMA 20 hari (Simple Moving Average). Seperti yang terlihat pada grafik di atas, ia telah berulang kali menguji SMA 20 hari, dan dari situlah ia mulai membalikkan keadaan. Oleh karena itu, dengan aturan sederhana ini, seseorang dapat menciptakan sistem untuk menukar UVXY. Metode pertama dan kedua untuk keuntungan bertentangan, dan satu diharapkan hanya diperdagangkan menggunakan metode 1, hanya perdagangan menggunakan metode 2, atau perdagangan dengan menggunakan kedua metode tersebut, yang melibatkan pembelian UVXY untuk menutupi posisi short terlebih dahulu (metode penutup 1) , Kemudian membeli lebih banyak saham (menggunakan metode 2). Seseorang tidak diharapkan untuk melakukan metode pertama dan kedua pada saat bersamaan, yang berarti tidak melakukan perdagangan sama sekali. Metode Lainnya (Potensial) Untuk Keuntungan 1. Menjual Panggilan Ini berpotensi menjadi cara yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari UVXY, dan cara mendapatkan keuntungan dari kontinum UVXY ini semakin terasa karena opsi UVXY (bahkan sampai pada Jan 2014 ) Memiliki infus (Implied Volatility) hingga 150, yang berarti bahwa seseorang menerima lebih banyak premi melalui penjualan opsi ini. Tapi, ada beberapa risiko utama untuk metode ini yang membuat saya menghindarinya. Pertama, sangat tipis diperdagangkan. Panggilan 30 Mar 2013 memiliki ketertarikan terbuka hanya 255, dan jumlah ini sudah termasuk di antara panggilan Mar 2013 lainnya. Kedua, UVXY berfluktuasi liar, seperti yang telah terbukti di atas, dan ini dapat mempengaruhi pilihannya. UVXY bisa roket pada tanggal kadaluarsa dan itu bisa membawa banyak pilihan dalam uang, membuat situasi sangat tidak diinginkan bagi penjual pilihan. Pilihan penjual, dalam situasi di atas, berkewajiban untuk menjual 100 saham UVXY dengan harga lebih rendah daripada penjualan di pasar, yang berpotensi menjadi kerugian (walaupun akan ada sebuah bantal setelah menerima premi). Dengan demikian, saya tidak akan menggunakan metode ini untuk bertaruh melawan UVXY Ini berpotensi menjadi cara yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari contango juga, dengan ketertarikan terbuka pada jumlah yang dapat diterima bahkan untuk opsi sejauh 2013. Namun, intinya (Implied Volatility), mirip dengan panggilan, sangat tinggi, mencapai 150 dalam beberapa kasus. Oleh karena itu, seseorang perlu membayar premi besar untuk menahan pilihannya, yang merupakan sesuatu yang tidak saya sukai. Kedua, UVXY berfluktuasi liar, seperti yang telah terbukti di atas, dan ini bisa mempengaruhi pilihannya. UVXY bisa meluncur mendekati tanggal kedaluwarsa dan itu bisa membawa banyak pilihan dari uang, membuat situasi sangat tidak diinginkan bagi pembeli barang. Pembeli bisa melihat kerugian total dalam nilai opsi. Jadi saya juga tidak menggunakan metode seperti itu untuk bertaruh melawan UVXY. Ada banyak cara bagi seseorang untuk mendapatkan keuntungan dari UVXY, namun strategi pilihannya tidak sesuai untuk digunakan karena sejumlah alasan, mulai dari volatilitas UVXY hingga minat terbuka rendah. Menurut pendapat saya, saya lebih suka menjual UVXY pendek lebih baik dibandingkan dengan membelinya pada saat-saat seperti seseorang dapat diyakinkan bahwa UVXY akan turun dalam jangka panjang. Meski begitu, tolong tetap lakukan due diligence Anda sebelum berinvestasi dan investasikan hanya apa yang bisa Anda kehilangan. Pengungkapan: Saya tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan, dan tidak ada rencana untuk memulai posisi dalam 72 jam berikutnya. Saya menulis artikel ini sendiri, dan ini mengungkapkan pendapat saya sendiri. Saya tidak menerima kompensasi untuk itu (selain dari Seeking Alpha). Saya tidak memiliki hubungan bisnis dengan perusahaan yang sahamnya disebutkan dalam artikel ini. Tentang artikel ini: NASDAQ Options Trading Guide Opsi ekuitas hari ini dipuji sebagai salah satu produk keuangan paling sukses yang akan diperkenalkan di zaman modern. Pilihan telah terbukti menjadi alat investasi yang unggul dan bijaksana yang menawarkan kepada Anda, investor, fleksibilitas, diversifikasi dan kontrol dalam melindungi portofolio Anda atau dalam menghasilkan pendapatan investasi tambahan. Kami berharap Anda akan menemukan ini menjadi panduan bermanfaat untuk mempelajari bagaimana cara berdagang. Understanding Options Options adalah instrumen keuangan yang dapat digunakan secara efektif di hampir setiap kondisi pasar dan hampir setiap tujuan investasi. Di antara sedikit dari banyak cara, pilihan dapat membantu Anda: Lindungi investasi Anda terhadap penurunan harga pasar Tingkatkan pendapatan Anda pada investasi saat ini atau yang baru Beli ekuitas dengan harga yang lebih rendah Manfaat dari kenaikan harga ekuitas atau penurunan tanpa memiliki ekuitas atau Menjualnya langsung Manfaat Pilihan Perdagangan: Pasar Tertib, Efisien dan Cairan Kontrak opsi standar memungkinkan pasar opsi yang tertib, efisien dan likuid. Pilihan Fleksibilitas adalah alat investasi yang sangat serbaguna. Karena struktur risikonya yang unik, opsi dapat digunakan dalam banyak kombinasi dengan kontrak opsi lainnya dan atau instrumen keuangan lainnya untuk mendapatkan keuntungan atau perlindungan. Opsi ekuitas memungkinkan investor untuk memperbaiki harga selama periode waktu tertentu dimana investor dapat membeli atau menjual 100 lembar saham dengan harga premium (harga), yang hanya merupakan persentase dari apa yang akan dibayarkan untuk memiliki ekuitas secara langsung. . Hal ini memungkinkan investor opsi untuk memanfaatkan kekuatan investasinya sambil meningkatkan pahala potensial dari pergerakan harga ekuitas. Risiko Terbatas untuk Pembeli Tidak seperti investasi lain yang berisiko tidak memiliki batasan, perdagangan opsi menawarkan risiko yang ditetapkan bagi pembeli. Pembeli pilihan sama sekali tidak bisa kehilangan lebih dari harga opsi, premium. Karena hak untuk membeli atau menjual keamanan yang mendasarinya pada harga tertentu akan berakhir pada tanggal tertentu, opsi tersebut akan kedaluwarsa jika persyaratan untuk latihan yang menguntungkan atau penjualan kontrak opsi tidak dipenuhi pada tanggal kedaluwarsa. Penjual opsi yang tidak ditemukan (kadang-kadang disebut sebagai penulis opsi yang tidak terungkap), di sisi lain, mungkin menghadapi risiko tak terbatas. Panduan perdagangan opsi ini memberikan gambaran umum tentang karakteristik opsi ekuitas dan bagaimana investasi ini bekerja pada segmen berikut: Penafian: Situs ini membahas opsi yang diperdagangkan di bursa yang diterbitkan oleh Options Clearing Corporation. Tidak ada pernyataan di situs ini yang bisa ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas, atau memberikan saran investasi. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima dan meninjau salinan Karakteristik dan Risiko Opsi Standar yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation. Salinan dapat diperoleh dari broker Anda salah satu bursa The Options Clearing Corporation di One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 dengan menghubungi 1-888-OPTIONS atau dengan mengunjungi 888options. Setiap strategi yang dibahas, termasuk contoh menggunakan data sekuritas dan harga aktual, sangat tepat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan tidak dapat dianggap sebagai pengesahan, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas. Get Options Quotes Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Apakah saya atau tidak, saya merasa berguna untuk menabrak kuda yang terluka atau dikenal sebagai VelocityShares Daily 2x VIX ETN Jangka Pendek (TVIX), nampaknya investor dan media bersikeras bahwa liar dan liar Cerita gila tentang masa depan 2X VIX ETN ini tetap ada di halaman depan untuk saat ini. Sementara cerita TVIX memang sangat menarik (lihat link di bawah untuk lebih jelasnya), saya khawatir telah menghabiskan pengembangan yang berpotensi lebih bermanfaat dari minggu lalu yang telah diabaikan secara kriminal, peluncuran opsi pada dua ETF ETF penting: ProShares Ultra Pertama, perhatikan fakta bahwa kedua produk ini adalah dana yang diperdagangkan di bursa dan bukan uang yang diperdagangkan bersama-sama sehingga lebih mudah untuk pilihan. disetujui. Sementara rekan ETN mereka yang lebih terkenal, TVIX dan XIV. Ambil sebagian besar berita utama, penambahan opsi berarti bahwa pedagang sekarang memiliki lebih banyak fleksibilitas dalam hal strategi dan taktik dengan UVXY dan SVXY.160 Di masa lalu ketika saya telah menyebutkan bagaimana opsi pada VIX ETPs sangat penting untuk kesuksesan jangka panjang mereka. , Saya bertemu dengan beberapa tatapan kosong (elektronik). Bagian dari ini mencerminkan fakta bahwa banyak telah tertarik pada ETP VIX karena potensi untuk menuai keuntungan besar dalam waktu singkat (lebih dalam hal ini dalam Model Tahap Pengembangan Trader dan Jump from Stocks to Options) dengan perdagangan leveraged. Namun, berbicara dengan sebagian besar pedagang pilihan profesional, dan leverage jarang menjadi faktor yang mereka sebutkan sebagai alasan untuk fokus mereka pada perdagangan pilihan. Sebenarnya, pro lebih cenderung mengutip dua keuntungan utama dari opsi karena fleksibilitas dan kemampuan mereka untuk menentukan risiko struktur (risiko terbatas) terbatas. Ini membawa saya kembali ke pilihan pada UVXY dan SVXY. Dengan UVXY turun 83 untuk kuartal yang mendekati penutupan kemarin, orang akan berpikir bahwa posisi risiko yang ditentukan 8211 di sisi panjang atau pendek 8211 akan menjadi faktor penting dalam penataan perdagangan masa depan. Dengan contango besar dan hasil roll negatif saat ini di futures VIX, taruhan terarah di kedua arah memerlukan risiko besar. Untuk celana pendek, ini berarti posisi pendek dapat memiliki risiko ditutup dengan membeli panggilan UVXY. Untuk merindukan ini berarti posisi yang panjang juga bisa membatasi risiko dengan membeli barang. Ada cara lain untuk menerapkan perdagangan risiko yang didefinisikan, terutama dengan spread kredit vertikal dan spread debet vertikal. Dimana keuntungan dan kerugian terbatas pada jarak antara pemogokan. Pedagang juga bisa hanya membeli barang dan panggilan agar ide directional bekerja, mengetahui bahwa kerugian maksimum mereka akan terbatas pada harga beli. Dalam situasi sulit untuk meminjam 8211 yang umum dengan beberapa pedagang VIX ETPs 8211 juga dapat menggunakan opsi untuk menciptakan posisi sintetis. Misalnya, long put plus short call setara dengan short sintetis, jadi jika tidak ada saham yang tersedia untuk dipinjam, posisi sintetis mungkin merupakan proxy yang bagus, dengan potensi keuntungan dan kerugian yang sama dengan posisi short standar, namun Biasanya mengikat modal trading kurang banyak. Perhatikan bahwa pasar untuk pilihan di UVXY dan SVXY hanya berumur satu minggu dan tidak terlalu cair pada tahap ini. Di sisi lain, volume meningkat dengan cepat (lihat grafik volume pilihan UVXY, dll di bawah) dan fleksibilitas dan kontrol risiko yang melekat pada produk pilihan membuat produk ini menarik, terutama bila diterapkan pada produk yang sangat mudah berubah seperti UVXY dan SVXY. Pengungkapan: panjang XIV dan SVXY, TVIX dan UVXY yang pendek pada saat penulisan Livevol adalah pengiklan pada VIX dan Opsi Lainnya pada Pendekatan Perdagangan EXXXXX dan SVXY Open Up New VIX ETP Trading Apakah saya merasa berguna untuk mencambuk kuda yang terluka Atau dikenal sebagai VelocityShares Daily 2x VIX ETN Jangka Pendek (TVIX), nampak seolah-olah investor dan media bersikeras bahwa kisah liar dan gila dari 2X VIX futures ETN ini tetap ada di halaman depan untuk saat ini. Sementara cerita TVIX memang sangat menarik (lihat link di bawah untuk lebih jelasnya), saya khawatir telah menghabiskan pengembangan yang berpotensi lebih bermanfaat dari minggu lalu yang telah diabaikan secara kriminal, peluncuran opsi pada dua ETF ETF penting: ProShares Ultra Pertama, perhatikan fakta bahwa kedua produk ini adalah dana yang diperdagangkan di bursa dan bukan uang yang diperdagangkan bersama-sama sehingga lebih mudah untuk pilihan. disetujui. Sementara rekan ETN mereka yang lebih terkenal, TVIX dan XIV. Ambil sebagian besar berita utama, penambahan opsi berarti bahwa pedagang sekarang memiliki lebih banyak fleksibilitas dalam hal strategi dan taktik dengan UVXY dan SVXY.160 Di masa lalu ketika saya telah menyebutkan bagaimana opsi pada VIX ETPs sangat penting untuk kesuksesan jangka panjang mereka. , Saya bertemu dengan beberapa tatapan kosong (elektronik). Bagian dari ini mencerminkan fakta bahwa banyak telah tertarik pada ETP VIX karena potensi untuk menuai keuntungan besar dalam waktu singkat (lebih dalam hal ini dalam Model Tahap Pengembangan Trader dan Jump from Stocks to Options) dengan perdagangan leveraged. Namun, berbicara dengan sebagian besar pedagang pilihan profesional, dan leverage jarang menjadi faktor yang mereka sebutkan sebagai alasan untuk fokus mereka pada perdagangan pilihan. Sebenarnya, pro lebih cenderung mengutip dua keuntungan utama dari opsi karena fleksibilitas dan kemampuan mereka untuk menentukan risiko struktur (risiko terbatas) terbatas. Ini membawa saya kembali ke pilihan pada UVXY dan SVXY. Dengan UVXY turun 83 untuk kuartal yang mendekati penutupan kemarin, orang akan berpikir bahwa posisi risiko yang ditentukan 8211 di sisi panjang atau pendek 8211 akan menjadi faktor penting dalam penataan perdagangan masa depan. Dengan contango besar dan hasil roll negatif saat ini di futures VIX, taruhan terarah di kedua arah memerlukan risiko besar. Untuk celana pendek, ini berarti posisi pendek dapat memiliki risiko ditutup dengan membeli panggilan UVXY. Untuk merindukan ini berarti posisi yang panjang juga bisa membatasi risiko dengan membeli barang. Ada cara lain untuk menerapkan perdagangan risiko yang didefinisikan, terutama dengan spread kredit vertikal dan spread debet vertikal. Dimana keuntungan dan kerugian terbatas pada jarak antara pemogokan. Pedagang juga bisa hanya membeli barang dan panggilan agar ide directional bekerja, mengetahui bahwa kerugian maksimum mereka akan terbatas pada harga beli. Dalam situasi sulit untuk meminjam 8211 yang umum dengan beberapa pedagang VIX ETPs 8211 juga dapat menggunakan opsi untuk menciptakan posisi sintetis. Misalnya, long put plus short call setara dengan short sintetis, jadi jika tidak ada saham yang tersedia untuk dipinjam, posisi sintetis mungkin merupakan proxy yang bagus, dengan potensi keuntungan dan kerugian yang sama dengan posisi short standar, namun Biasanya mengikat modal trading kurang banyak. Perhatikan bahwa pasar untuk pilihan di UVXY dan SVXY hanya berumur satu minggu dan tidak terlalu cair pada tahap ini. Di sisi lain, volume meningkat dengan cepat (lihat grafik volume pilihan UVXY, dll di bawah) dan fleksibilitas dan kontrol risiko yang melekat pada produk pilihan membuat produk ini menarik, terutama bila diterapkan pada produk yang sangat mudah berubah seperti UVXY dan SVXY. Pengungkapan: panjang XIV dan SVXY, TVIX dan UVXY pendek pada saat penulisan Livevol adalah pengiklan di VIX and More